Typer of exotiska fx alternativ

Exotiskt alternativ Vad är ett exotiskt alternativ Ett exotiskt alternativ är ett alternativ som skiljer sig i struktur från vanliga amerikanska eller europeiska alternativ när det gäller den underliggande tillgången eller beräkningen av hur eller när investeraren får en viss utdelning. Exotiska alternativ är i allmänhet mycket mer komplexa än vanliga alternativ, t. ex. samtal och sätter det som handel på en utbyte. BREAKA NER Exotisk Alternativ På grund av komplexiteten och anpassningen av exotiska alternativ handlar de över disk och det finns många olika typer av exotiska alternativ tillgängliga. En typ är känd som en chooser-alternativ. Detta instrument låter en investerare välja om alternativen är en uppsättning eller ett samtal vid en viss tidpunkt under optionslivet. Eftersom denna typ av alternativ kan förändras under innehavsperioden. det finns inte på regelbundna utbyten, varför det är klassificerat som ett exotiskt alternativ. Andra typer av exotiska alternativ inkluderar: barriäralternativ. Asiatiska alternativ. digitala alternativ och sammansatta alternativ. bland andra. Exempel på exotiska alternativ Medan det finns många typer av exotiska alternativ, finns nedan uppgifter om tre av de mer vanligt förekommande. Sammansättningsalternativ är alternativ som ger ägaren rätt, men inte skyldigheten att köpa ett annat alternativ till ett visst pris på eller vid ett visst datum. Den underliggande tillgången till ett köp eller köpoption är vanligtvis en aktiesäkerhet, men den underliggande tillgången till ett sammansatt alternativ är alltid ett annat alternativ. Sammansättningsalternativ finns i fyra typer: Ring på samtal, ring på sätta, sätt på sätta och sätt på samtal. Dessa typer av optioner används vanligen på valutamarknader och räntemarknader. Barriäralternativ liknar vanliga samtal och lägger men blir bara aktiverade eller släckta när den underliggande tillgången träffar vissa prisnivåer. I detta avseende hoppar värdet av barriäralternativ upp eller ner i språng i stället för att ändra pris i små steg. Dessa optioner är vanligtvis förekommande på valutamarknaden och aktiemarknaderna. Dessa exotiska alternativ finns också i fyra typer: up-and-out, down-and-out, up-and-in och down-and-in. Till exempel kan ett barriäralternativ med ett utropspris på 100 skrivas på ett lager som för närvarande handlar på 80. Alternativet uppträder som normalt från priser från 80 till 99,99 men när det underliggande aktiekurset träffar 100, Alternativet slås ut och blir värdelöst. Väljaralternativ ger ägaren en viss tidsperiod för att bestämma om alternativet de äger kommer att bli ett europeiskt samtal eller ett europeiskt säljalternativ. Dessa typer av optioner används vanligtvis på aktiemarknaden, särskilt på index. Väljaralternativ är ett bra val när stora prisfluktuationer förväntas inom en snar framtid och kan vanligtvis köpas till en lägre kostnad än ett samtal och sätta alternativet straddle. Average Options - En vägberoende alternativ som beräknar medelvärdet av sökvägen som passeras av tillgången, aritmetisk eller vägd. Utdelningen är därför skillnaden mellan den underliggande tillgångens genomsnittspris under optionsperioden och optionsoptionens lösenpris. Barriäralternativ - Dessa är alternativ som har en inbäddad prisnivå, (barriär) som, om den nås, antingen skapar ett vaniljalternativ eller eliminerar förekomsten av ett vaniljalternativ. Dessa kallas banbrytningar som förklaras ytterligare nedan. Förekomsten av förutbestämda prisbarriärer i ett alternativ gör sannolikheten att löna sig allt svårare. Därför är anledningen till att köparen köper ett hinder alternativ för den lägre kostnaden och därmed ökad hävstångseffekt. Korgalternativ - Med denna typ av alternativ kan köparen kombinera två eller flera valutor och att tilldela en vikt till varje valuta. Utdelningen bestäms av skillnaden mellan ett förutbestämt strejkpris och den kombinerade viktade nivån på den valutavaluta som valts i början. USDX-terminsavtalet kan betraktas som en korg av valutor, varvid varje valuta tilldelas en viss vikt. På otc-marknaden väljer köparen dock valutorna och viktfördelningen. Bermuda Options - Det här är en typ av alternativ som endast kan utövas på förutbestämda datum, som varje månad eller kvartalet. De är varken amerikansk stil eller europeisk stil, därav termen, bermuda. Väljaralternativ - Ger köparen möjlighet att bestämma egenskaperna för ett alternativ under en förutbestämd tidsperiod. Som ett exempel kan köparen under en 30-dagarsperiod avgöra om alternativet kommer att vara en uppsättning eller ett samtal, vilket strejkpriset kommer att vara och ibland även sätta utgångsdatumet. När 30-dagarsperioden har löpt ut måste säljaren ingå ett optionsavtal med köparen enligt de villkor som han valt. Denna typ av alternativ är generellt ganska dyrt på grund av flexibiliteten till köparen. Sammansatta alternativ - Det här är helt enkelt ett alternativ på ett befintligt alternativ. Uppskjuten betalningsalternativ - Denna typ av alternativ är helt enkelt en amerikansk stil vanilj alternativ med en vridning. Köparen kan träna när som helst, men betalningen skjuts upp till det ursprungliga utgångsdatumet. Denna typ av alternativ är billigare än din standard amerikansk stil vanilj alternativ. Det är också ett alternativ på längre sikt med utgångsdatum normalt inte mindre än ett år ut. Digitala alternativ - Det här är alternativ som kan struktureras som en enkeltrycksbarriär, dubbel ingen beröringsbarriär och allt eller inget callputs. One-touch-digitalen ger en omedelbar avräkning om valutan träffar din valda prisbarriär vald vid början. Dubbelrörelsen ger en avräkning vid utgången av om valutan inte berör både de övre och nedre prisbarriärerna som valts i början. Samtalet Alla eller inget digitalt alternativ ger en avräkning vid utgången av ditt val, om ditt alternativ slutar i pengarna. Det kallas allt eller inget för att även om ditt alternativ slutar i pengarna med 1 pip, får du hela utbetalningen. Digitala alternativ betalas vanligtvis kontant. Dual-Factor Barrier Options - Detta valutaalternativ har ett förutbestämt hinder som ligger på en annan underliggande marknad. Om barriären slås, utlöses en utbetalning andor-utlösning. Det används ofta i säkring av råvarupriser. Exotiska alternativ - Detta är en term som används för att kategorisera alternativ som inte är vaniljalternativ, men snarare de mycket alternativ som anges här. Det finns många andra variationer av exotiska alternativ än de som finns listade i denna ordlista, med mer att uppfinnas hela tiden. Denna lista täcker emellertid de vanligaste exotiska alternativen. Knockin Alternativ - Det finns två typer av inloggningsalternativ, i) upp och in, och ii) ner och in. Med inloggningsalternativ startar köparen utan ett vaniljalternativ. Om köparen har valt ett övre prisbarriär och valutan träffar den nivån skapas det ett vaniljalternativ med ett förfallodatum och det pris som avtalats i början. Detta skulle kallas upp och in. Ned och i alternativet är samma som upp och in, förutom att valutan måste nå en lägre barriär. När du väljer den valda lägre prisnivån skapar det ett vaniljalternativ. Knock-insouts kräver vanligtvis att den underliggande tillgången levereras, till skillnad från digitaler som betalas kontant. Knockout Options - Dessa alternativ är omvända av knackningar. Med knock-outs börjar köparen med ett vaniljalternativ, men om den förutbestämda prisbarriären träffas avbryts vaniljalternativet och säljaren har ingen ytterligare skyldighet. Som i alternativet för inslag finns det två typer, i) upp och ut, och ii) ner och ut. Om alternativet träffar den övre barriären avbryts alternativet och du förlorar ditt betalda premie, så upp och ut. Om alternativet träffar den lägre prisspärren, avbryts alternativet, alltså ner och ut. Ladderalternativ - Det här alternativet liknar alternativet RatchetCliquet, förutom att vinsterna är inlåsta när tillgången träffar fördefinierade prisnivåer. En gång träffad, är vinsten garanterad även om det underliggande faller tillbaka. Om andra nivåer slås, kommer dessa avkastningar då att garanteras på varje nivå. Lookback Options - Denna typ av alternativ ger köparen den lust att se tillbaka under alternativets livstid och välja den prisnivå som skulle generera mest vinst. Detta skulle vara det lägsta köpeskillingen vid ett samtal och det högsta försäljningspriset vid en uppsättning. Lookback-alternativen kommer i både amerikansk och europeisk övning. Dessa alternativ är ganska dyra, mindre för amerikansk träning. OTC-alternativ - Vad lockar dem till otc-marknaden och speciellt på otc-optionsmarknaden är flexibiliteten till användaren. På den otc exotiska optionsmarknaden kan deltagaren välja och strukturera kontraktet som önskat. För hedgers är detta särskilt attraktivt eftersom de standardiserade växelalternativen inte ger mycket flexibilitet vilket resulterar i ofullkomliga kostsamma häckar. För spekulanten är det också fördelar eftersom man kan ta ställning som exakt återspeglar marknadens åsikt, vilket medför minskad kostnad. Regnbågsalternativ - Denna typ av alternativ är en kombination av två eller flera alternativ i kombination, var och en med egen distinkt strejk, mognad etc. För att uppnå en avkastning måste alla optioner vara korrekta. En analogi kan vara en fotbollsparlay, varav man förutser resultatet av tre matcher. För att vinna måste du få alla tre matcherna korrekta. Ratchet Options - Även känd som Cliquet, låser den här typen av alternativ i vinster baserat på en tidscykel, som månadsvis, kvartalsvis eller halvårsvis. Detta uppnås genom att bestämma prisnivån på valutan på förutbestämda kalenderdagar. Quanto Options - Det här alternativet är utformat för att eliminera valutarisk genom att effektivt säkra den. Det innebär att man kombinerar ett eget kapitalalternativ och införlivar en förutbestämd valutakurs. Exempelvis, om innehavaren har en Nikkei-indexoptionsalternativ vid utlösen, skulle kvantvillkorsvillkoren utlösas genom att konvertera yenavkastningen till dollar som specificerades i början av kvantoptionsavtalet. Kursen är överens om i början utan kvantitet naturligtvis, eftersom detta är okänt vid den tiden. Denna typ av arrangemang är idealisk för internationella aktieförvaltare och fonder. Vaniljalternativ - Detta är en term som används för att kategorisera de grundläggande samtalsalternativen med antingen amerikansk eller europeisk träning. Det hänvisar normalt till de standardalternativ som handlas på börser. Typ av alternativ Det finns många olika typer av alternativ som kan handlas och dessa kan kategoriseras på ett antal sätt. I en mycket bred mening finns det två huvudtyper: samtal och satser. Samtal ger köparen rätt att köpa den underliggande tillgången, medan säljaren ger köparen rätt att sälja den underliggande tillgången. Tillsammans med denna tydliga distinktion klassificeras alternativen vanligen utifrån huruvida de är amerikansk stil eller europeisk stil. Detta har inget att göra med geografiskt läge, utan snarare när kontrakten kan utnyttjas. Du kan läsa mer om skillnaderna nedan. Alternativ kan kategoriseras ytterligare baserat på den metod i vilken de handlas, deras utgångscykel och den underliggande säkerheten de avser. Det finns också andra specifika typer och ett antal exotiska alternativ som existerar. På denna sida har vi publicerat en omfattande lista över de vanligaste kategorierna tillsammans med olika typer som faller in i dessa kategorier. Vi har också lämnat ytterligare information om varje typ. Samtal sätter amerikansk stil europeisk stilutbyte handlade alternativ över räknaren Alternativ Alternativ Typ efter utgången Alternativ Typ av underliggande säkerhet Medarbetaroptioner Alternativ Kontantbestämda alternativ Exotiska alternativ Sektion Innehåll Snabblänkar Rekommenderade alternativ Brokers Läs recension Besök Broker Läs recension Besök Broker Läs recension Besök Broker Läs Översyn Besök Mäklare Läs recension Besök Mäklare Samtalsalternativ är kontrakt som ger ägaren rätt att köpa den underliggande tillgången i framtiden till ett överenskommet pris. Du skulle köpa ett samtal om du trodde att den underliggande tillgången sannolikt skulle öka i pris under en viss tid. Samtal har ett utgångsdatum och, beroende på villkoren i kontraktet, kan den underliggande tillgången köpas helst före utgångsdatum eller vid utgångsdatum. För mer detaljerad information om denna typ och några exempel, besök följande sida Samtal. Putalternativ är i huvudsak motsatsen till samtal. Ägaren till en uppsättning har rätt att sälja den underliggande tillgången i framtiden till ett förutbestämt pris. Därför skulle du köpa ett köp om du förväntade dig att den underliggande tillgången skulle falla i värde. Som med samtal finns det ett utgångsdatum i kontakten. För ytterligare information och exempel på hur alternativen fungerar, läs följande sida. Amerikansk stil Beteckningen amerikansk stil i förhållande till alternativ har inget att göra med var kontrakt köps eller säljs, utan snarare av villkoren i kontrakten. Optionskontrakt har ett utgångsdatum, då ägaren har rätt att köpa den underliggande säkerheten (om ett samtal) eller sälja det (om en uppsättning). Med amerikanska stilalternativ har avtalets ägare också rätt att utöva när som helst före utgångsdatum. Denna extra flexibilitet är en uppenbar fördel för ägaren av ett amerikanskt kontrakt. Du hittar mer information och exempel på följande sida på American Style Options. Europeisk stil Ägarna av europeisk stiloptionskontrakt ger inte samma flexibilitet som med amerikanska kontrakt. Om du äger ett europeiskt typkontrakt har du rätt att köpa eller sälja den underliggande tillgången på vilken kontraktet är baserat endast vid utgångsdatum och inte tidigare. Vänligen läs följande sida för mer detaljer om denna stil europeiska stilalternativ. Valutaväxlade alternativ Även kända som listade alternativ är det den vanligaste formen av alternativ. Termen Exchanged Traded används för att beskriva eventuella optionsavtal som är noterade på en offentlig handelsbörs. De kan köpas och säljas av någon genom att använda tjänster av en lämplig mäklare. Överoptionerna över räknaren (OTC) handlas endast på OTC-marknaderna, vilket gör dem mindre tillgängliga för allmänheten. De tenderar att vara anpassade kontrakt med mer komplicerade villkor än de flesta Exchange Traded-kontrakt. Alternativ Typ av underliggande säkerhet När folk använder termen alternativ hänvisar de i allmänhet till aktieoptioner där den underliggande tillgången är aktier i ett offentligt noterat bolag. Även om dessa verkligen är mycket vanliga, finns det också ett antal andra typer där den underliggande säkerheten är något annat. Vi har listat de vanligaste av dessa nedan med en kort beskrivning. Aktieoptioner: Den underliggande tillgången för dessa kontrakt är aktier i ett särskilt publikt noterat bolag. Index Options: Dessa är mycket lik aktieoptioner, men snarare än den underliggande säkerheten som är aktier i ett visst företag är det ett index som SampP 500. ForexCurrency Options: Kontrakt av denna typ ger ägaren rätt att köpa eller sälja en specifik valuta till en överenskommen växelkurs. Futures Options: Den underliggande säkerheten för denna typ är ett visst terminsavtal. Ett framtidsalternativ ger i huvudsak ägaren rätt att ingå det angivna terminsavtalet. Råvaruprodukter: Den underliggande tillgången för ett kontrakt av denna typ kan vara antingen en fysisk råvara eller ett kontrakt om råvaruterminer. Korgalternativ: Ett korgkontrakt baseras på den underliggande tillgången till en grupp värdepapper som kan bestå av aktier, valutor, råvaror eller andra finansiella instrument. Optionstyp Vid utgången Kontrakt kan klassificeras enligt deras utgångscykel, vilket avser den punkt som ägaren måste utöva sin rätt att köpa eller sälja den aktuella tillgången enligt avtalets villkor. Vissa kontrakt är endast tillgängliga med en viss typ av utgångscykel, medan det med vissa kontrakt du kan välja. För de flesta alternativhandlare är denna information långt ifrån väsentlig, men det kan bidra till att känna igen villkoren. Nedan följer några detaljer om de olika kontraktstyperna baserat på deras utgångscykel. Regelbundna alternativ: Dessa är baserade på de standardiserade utgångscyklerna som alternativkontrakt anges under. När du köper ett kontrakt av denna typ kommer du att ha valet av minst fyra olika utgångs månader att välja mellan. Skälen till dessa utgångscykler som existerar i det sätt de gör är på grund av begränsningar som infördes när alternativen introducerades först om när de kunde handlas. Utgångscykler kan bli lite komplicerade, men allt du verkligen behöver förstå är att du kommer att kunna välja ditt föredragna utgångsdatum från ett urval av minst fyra olika månader. Veckovisa alternativ: Känd som veckor, introducerades dessa 2005. De är för närvarande endast tillgängliga på ett begränsat antal underliggande värdepapper, inklusive några av de stora indexen, men deras popularitet ökar. Grundprincipen för veckobollar är densamma som vanliga alternativ, men de har bara en mycket kortare utgångsperiod. Kvartalsvis Optioner: Också hänvisade till som kvartalsindex är dessa noterade på börserna med utgången för närmaste fyra kvartal plus sista kvartalet det följande året. Till skillnad från vanliga kontrakt som löper ut den tredje fredagen i utloppsperioden, löper kvartalsräntorna ut på sista dagen i utgångsperioden. Långfristiga förfallodelar: Dessa långfristiga kontrakt är allmänt kända som LEAPS och finns tillgängliga på ett ganska brett spektrum av underliggande värdepapper. LEAPS utgår alltid i januari men kan köpas med utgångsdatum för följande tre år. Personaloptioner Dessa är en form av aktieoption där anställda beviljas kontrakt baserat på lagret för det företag de arbetar för. De brukar användas som en form av ersättning, bonus eller incitament att gå med i ett företag. Du kan läsa mer om dessa på följande sida Personaloptionsalternativ. Kontantavräknade optioner Kontantavvecklade kontrakt innebär inte fysisk överföring av den underliggande tillgången när de utövas eller avvecklas. Istället, beroende på vilken part i kontraktet har gjorts, betalas en vinst kontant av den andra parten. Dessa typer av kontrakt används vanligtvis när den underliggande tillgången är svår eller dyr att överföra till den andra parten. Du hittar mer på följande sida Kontantavräknade alternativ. Exotiska alternativ Exotiskt alternativ är ett begrepp som används för ett kontrakt som har anpassats med mer komplexa bestämmelser. De klassificeras också som icke-standardiserade alternativ. Det finns ett flertal olika exotiska kontrakt, varav många är endast tillgängliga från OTC-marknader. Vissa exotiska kontrakt blir emellertid mer populära hos vanliga investerare och blir listade på de offentliga utbytena. Nedan är några av de vanligaste typerna. Barriäralternativ: Dessa kontrakt ger utbetalning till innehavaren om den underliggande säkerheten gör (eller inte, beroende på kontraktsvillkoren) ett förutbestämt pris. För mer information läs följande sida Barriäralternativ. Binära alternativ: När ett kontrakt av detta slag upphör i vinst för ägaren tilldelas de en fast summa pengar. Vänligen besök följande sida för mer information om dessa kontrakt Binära alternativ. Väljaralternativ: Dessa namngavs Väljare, alternativ eftersom de tillåter avtalets ägare att välja om det är ett samtal eller en uppsättning när ett visst datum är uppnått. Sammanslagna alternativ: Dessa är alternativ där den underliggande säkerheten är ett annat optionsavtal. Se Back Options: Denna typ av kontrakt har inget pris, men istället tillåter ägaren att till bästa pris utöva den underliggande säkerheten som uppnåtts under kontraktets löptid. För exempel och ytterligare detaljer, vänligen besök följande sida. Se tillbaka alternativ. Valutaväxlingar Förklaras Uppdaterad: 14 juli 2016 kl. 08.48 Ett valutaalternativ är en typ av derivatkontrakt som ger innehavaren rätt, men inte skyldighet att delta i en valutahandel. För att lära dig mer om Forex trading, besök Forex for dummies här. I allmänhet kommer att köpa ett sådant alternativ tillåta en näringsidkare eller häckare att välja att köpa en valuta mot en annan i ett visst belopp senast eller på ett angivet datum för en uppskattad kostnad. Denna rätt beviljas av options-säljaren i utbyte mot en upfront-kostnad som kallas optionspremien. När det gäller deras volymer ger förexoptioner idag cirka 5 till 10 av den totala omsättningen som ses på valutamarknaden. Valuta Alternativ Terminologi Snarare specifikt jargong används i valutamarknaden för att ange och hänvisa till en valutaoptionsvillkor. Några av de vanligaste alternativ relaterade termerna definieras nedan: Övning - Den handling som utförs av köpoptionen att anmäla säljaren att de avser att leverera på alternativen underliggande valutakontrakt. Utgångsdatum - Det sista datum då alternativet kan utövas. Leveransdatum - Datum då valutorna byts ut om optionen utövas. Samtalsalternativ - Ger rätt att köpa en valuta. Put Option - Förbehåller sig rätten att sälja en valuta. Premium - Den främre kostnaden med att köpa ett alternativ. Strike Price - Den kurs vid vilken valutorna byts ut om optionen utnyttjas. Valutaväxling Prisfaktorer Priset på valutaalternativ bestäms av dess grundläggande specifikationer för aktiekurs, utgångsdatum, stil och huruvida det är ett samtal eller sätta på vilka valutor. Dessutom är ett optionsvärde också beroende av flera marknadsbestämda faktorer. Specifikt är dessa marknadsdrivna parametrar: Den rådande spoträntan Interbank insättningsräntor för var och en av valutorna Den nuvarande implicerade volatilitetsnivån för utgångsdatum Implicit volatilitet i Valut Alternativ Den implicita volatilitetskvantiteten är unik för optionsmarknaderna och är relaterad till årlig standard avvikelse i valutakursförändringar som förväntas av marknaden under optionslivslängden. Optionsmarknadsförare uppskattar denna viktiga prissättningsfaktor och brukar uttrycka den i procent, köpoptioner när volatiliteten är låg och försäljningsalternativ när volatiliteten är hög. Valutaväxlingsexempel När du handlar valutaalternativ måste du först tänka på att tiden verkligen är pengar och att varje dag du äger ett alternativ kommer troligen att kosta dig när det gäller tidsförfall. Vidare är denna tidsfördröjning större och innebär därför mer av ett problem med korta daterade alternativ än med långa daterade alternativ. Tänk på exempel på situationen för en teknisk forexhandlare som observerar en symmetrisk triangel på de dagliga diagrammen i USDJPY. Triangeln bildades också under flera veckor, med en väldefinierad inre vågstruktur som ger näringsidkaren stor säkerhet om att en utbrott är överhängande, även om de inte är säkra i vilken riktning det kommer att inträffa. Också volatilitet - ett nyckelelement som påverkar prissättningen av valutaalternativ - i USDJPY har minskat under konsolideringsperioden. Detta lämnar USDJPY valutaalternativ relativt billigt att köpa. För att använda valutaalternativ för att dra nytta av denna situation kan näringsidkaren samtidigt köpa ett USD CallJPY Put-alternativ med ett pris som placeras i nivå med triangelnmönstret övre nedåtgående trendlinje, samt en USD PutJPY Call-alternativ slagen på nivån av trianglarna nedåtgående trendlinje. På detta sätt när brytningen inträffar och volatiliteten i USDJPY stiger igen kan näringsidkaren sälja ut det alternativ som inte drar nytta av ytterligare drag i riktning mot brytningen samtidigt som det andra alternativet hålls ytterligare för att dra nytta av det förväntade mätvärdet i diagrammet mönster. Användning av valutaoptioner Valutakursalternativ har haft ett växande rykte som användbara verktyg för hedgers att hantera eller försäkra sig mot valutarisk. Till exempel kan ett amerikanskt företag som skyddar mot en eventuell tillströmning av pund sterling på grund av en pågående försäljning av ett brittiskt dotterbolag köpa en Pound Sterling putU. S. Dollar samtal. Valutakurs Hedgeexempel När det gäller en enkel valutasäkringsstrategi med alternativ, överväga situationen för en gruvdriftsexportör i Australien som har en förväntad, men inte viss, leverans av gruvprodukter avsedda att skickas för vidare förfining till Förenta staterna där de kommer att säljas för amerikanska dollar. De kunde köpa en Aussie Dollar call optionU. S. Dollar säljoption i beloppet av det förväntade värdet av den försändelsen, för vilken de då skulle betala en premie i förskott. Vidare kan det valda förfallodatumet motsvara när försändelsen säkert förväntades betalas i sin helhet och aktiekursen kunde antingen vara på den nuvarande marknaden eller på en nivå för AUDUSD-växelkursen där sändningen skulle bli olönsam för bolaget . Alternativt, för att spara på premiekostnaden, kunde exportören bara köpa ett alternativ ut till när någon osäkerhet om sändningen och dess destination troligen skulle tas bort och dess storlek förväntades bli nästan säker. I det här fallet kan de då ersätta alternativet med ett terminkontrakt för att sälja amerikanska dollar och köpa australiska dollar i den nuvarande storleken på affären. I båda fallen, då gruvproducenterna AUD CallUSD Put-alternativet löper ut eller säljs, bör eventuella vinster som uppnåtts bidra till att kompensera ogynnsamma förändringar i priset på den underliggande AUDUSD-växelkursen. Fler användningar av valutaalternativ Forex-alternativ gör också ett användbart spekulativt fordon för institutionella strategiska handlare för att få intressanta vinst - och förlustprofiler, särskilt när de handlar på medellång sikt på marknaden. Även personliga valutahandlare som handlar i mindre storlekar kan handla valutaalternativ på terminsutbyten som Chicago IMM, liksom genom några detaljhandeln för valutahandel. Vissa detaljhandelsmäklare erbjuder även STOP - eller Single Payment Option Trading-produkter som kostar en premie, men ger en kontantavgift om marknaden handlar till aktiekursen. Detta liknar ett binärt eller digitalt exotiskt valutaalternativ. Valutaalternativ Styles and Exercise Choices Vanliga valutaalternativ finns i två grundläggande stilar som skiljer sig från när innehavaren kan välja att använda eller utöva dem. Sådana alternativ är också ofta kända som vanilla vanilla eller bara vaniljvaluta alternativ för att skilja dem från de mer exotiska alternativ sorter som omfattas av en senare del av kursen. Den vanligaste stilen som handlas på OTC-valutamarknaden eller OTC-valutamarknaden är European-Style-alternativet. Denna typ av alternativ kan endast utföras vid utgångsdatum fram till en viss specifik avbrottstid, vanligtvis 3:00 Tokyo, London eller New York-tid. Ändå är den vanligaste stilen för alternativ på valutaterminer, som de som handlas på Chicago IMM-utbytet, känd som amerikansk stil. Denna typ av alternativ kan utnyttjas när som helst fram till och med utgångsdatum. Denna flexibilitet i amerikanska stilalternativen kan ge extra värde till sitt premium i förhållande till europeiska stilalternativ som ibland kallas Ameriplus. Den tidiga utövandet av American Style-alternativen brukar emellertid bara vara meningsfullt för pengarna i optionsräntorna på högräntemarginalen, och det är oftast det bättre valet att sälja alternativet i stället. Riskredovisning: Valutakurshandel på marginal har en hög risknivå och kan inte vara lämplig för alla investerare. Det finns möjlighet att du kan förlora mer än din första insättning. Den höga hävstångseffekten kan fungera mot dig såväl som för dig.