Djupt i pengarna Alternativ Djupt i pengarna Sätt alternativ Definition av djupt i pengarna: Ett alternativ sägs vara djupt i pengarna om det är i pengarna med mer än 10. Denna fras gäller både samtal och satser. Så djupt i alternativen för köpoptioner skulle vara samtal där aktiekursen är minst 10 mindre än priset på det underliggande lagret. Putoptionerna skulle vara djupa i pengarna om aktiekursen är minst 10 högre än priset på det underliggande lagret. Exempel på djup i pengarna Ringer och lägger: Antag att YHOO är vid 40 och du tror att YHOOs aktiekurs kommer att gå upp till 50 under de närmaste veckorna. Om du köpte YHOO 40-samtalen och sedan på de närmaste dagarna får du reda på att du hade rätt och YHOO är vid 52, då är dina 40 samtal i pengarna 12 och de skulle betraktas som djupt i alternativen för pengar. På samma sätt om du hade en YHOO 55-sats så skulle den här satsen betraktas som djup i pengarna när YHOO är vid 40, men när YHOO klättrade till 52, är det fortfarande i pengarna, men det skulle inte betraktas som djupt i pengarna. Fördelen med att köpa djupt i pengarna ringer och sätter är att deras priser tenderar att flytta 1 till 1 med rörelsen av den underliggande aktien. Så om du är helt säker på att priset på det underliggande lagret kommer att röra sig mycket och gå snabbt, kommer du att tjäna en högre procentuell avkastning som handlar om dessa samtal och sätter ut än att handla aktierna själv. Samtal och tips för handel Tips: Varför är denna skillnad mellan ITM-samtal och sätter och en DEEP ITM-samtal och sätter Den första att förstå är att alternativen med strejkpriser nära priset på den underliggande aktien tenderar att ha högsta riskpremie eller tid - värde inbyggt i optionspriset. Detta jämförs med djup i de pengaralternativ som har väldigt lite riskpremie eller tidsvärde inbyggt i optionspriset. Om YHOO till exempel är 40, kan den aktuella månadens 40-samtal prissätts till 1,50. Det 40 samtalet är ATM, så dess inneboende värde är 0 men handlare är villiga att satsa 1,50 att priset på YHOO kommer att gå upp till och högre än 41,50 vilket är breakeven-punkten. YHOO 30-anropet kan dock vara ett pris på 10,25. De 30 anropen är uppenbarligen ITM 10 så riskpremien eller tidsvärdet är bara 0,50. Här är de 10 bästa alternativkoncepten du borde förstå innan du gör din första riktiga handel: Grundläggande alternativ: Alternativ för alternativa pengar För de första investerarna kan alternativets värld verkar otroligt bysantinsk och fullständigt otillgänglig. Medan mer komplexa strategier som fjärilar och järnkorridorer är olämpliga för icke-sofistikerade handlare finns det ett antal alternativtekniker som kan förbättra portföljerna för något kunniga investerare. En sådan strategi är att använda alternativa alternativ. Som framstående pengarförfattare diskuterade Rich Rittorno för några veckor sedan. delta är mycket viktigt när man utvärderar effektiviteten av ett visst alternativ. Medan de andra grekerna - grekiska härledda orden som representerar olika delar av ett alternativ är viktiga för mer komplicerade strategier, för de grundläggande investerarna att titta på ett djupt i pengar alternativ, med en grundläggande förståelse för delta är tillräcklig. Definitionen av delta är som följer. Förhållandet160förändring160förändringen av priset på den underliggande tillgången till motsvarande förändring i priset för ett derivat. Även om definitionen verkar oerhört komplicerad, i praktiken, är det ganska lätt. Enkelt representerar delta hur mycket värdet av ett alternativ ökar för varje punkt som uppnåtts i det underliggande eget kapitalet. Till exempel, om en investerare skulle köpa ett köpoption med ett delta på .90, skulle investeraren förvänta sig att han skulle kunna öka med 90 cent om aktien skulle öka med en punkt. Det är det här grundläggande konceptet som gör de djupa pengarna alternativa attraktiva för långsiktiga investerare. Genom att hitta alternativ med höga deltagare kan långsiktiga investerare öka sin hävstångseffekt till ett visst eget kapital samtidigt som de nästan utnyttjar ett drag i det underliggande kapitalet. Låt oss ta ett verkligt exempel: Många investerare är hausse på Apple (AAPL. Citat) men tycker också att 58 000 är mycket pengar att betala för 100 aktier. Emellertid kan en investerare köpa ett 425 samtal i januari 2013 med ett delta på .90 för ungefär 16 500. Även om det fortfarande är dyrt, skulle en sådan strategi göra det möjligt för en investerare att göra 90 av vinsten som om han köpte 100 aktier av AAPL, men för mindre än en tredjedel av priset. Detta ber om ursprunget: Varför skulle jag föreslå att man använder ett så dyrt alternativ som en investerare kunde köpa en 13.580 jan för endast 5 700 Enkla: att alternativen delta är enbart .55. Om man tittar på delta från ett annat perspektiv kan metriska också användas som en indikator på hur mycket eller lite premie som är bakat i alternativpriset: ju lägre delta, desto högre premie och vice versa. Investerare som är nya till alternativen förförs ofta av ytliga billigthet av alternativa pengar utan kostnad. Men eftersom alternativen utan pengar består helt av premium och inget inneboende värde, skulle ett visst lager behöva göra ett betydande drag för att en sådan strategi ska vara lukrativ. I händelse av att lagret rör sig lägre eller stannar jämnt fördelas premien när utgångsdatumet närmar sig. Eftersom djupt i pengar-alternativen har liten premie, fungerar den här tiden inte så hårt mot dig. I grund och botten är det därför en bra strategi för långsiktiga investerare, särskilt i jämförelse med pengarna och alternativa pengar. Genom att få exponering för ett visst eget kapital för en bråkdel av priset som att äga ett hundra aktier i det underliggande lagret, samtidigt som du behåller kapital i händelse av att din investeringsplan inte uppstår som planerat, kan samtal med djupgående pengar vara en fantastisk instrument, även för nya investerare. Synpunkterna och yttrandena som uttrycks här är upphovsmannens synpunkter och åsikter och återspeglar inte nödvändigtvis de av NASDAQ OMX-koncernen, Inc. In pengarna slår ner i pengarna I pengarna innebär att ditt aktieoption är värt pengar och du kan vänd och sälja eller utöva det. Till exempel, om John köper ett köpoption på ABC-aktien med ett aktiekurs om 12, och aktiekursen sitter vid 15, anses alternativet vara i pengarna. Detta beror på att alternativet ger John rätt att köpa aktierna för 12 men han kunde omedelbart sälja beståndet till 15, en vinst på 3. Om John betalade 3,50 för samtalet skulle han faktiskt inte dra nytta av den totala handeln, men det betraktas fortfarande i pengarna. Hur Call Options och Put Options Work Options ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja en säkerhet till ett visst pris, kallat strejkpriset, före ett visst datum, känd som utgångsdatum. Traders köper köpoptioner, vilket ger dem rätt att köpa, när de förväntar sig att marknadspriset på säkerheten ökar. De köper köpoptioner som gör det möjligt för dem att sälja, när de förväntar sig att värdet på säkerheten minskar. Optioner har inneboende värde när aktiekursen är lägre, vid köpoption eller högre, vid köpoptionerna än marknadspriset för säkerhet. Köparen kan utöva samtalet eller sätta och vinsten på skillnaden. I pengarna, på pengarna och ut av pengarna klassificeras alternativen på tre sätt beroende på förhållandet mellan lösenpriset och säkerhetsmarknadspriset. I penningmedlet betyder strykpriset lägre, vid ett samtal eller högre, vid en uppsättning än marknadspriset. Med pengarna innebär strykpriset och marknadspriset detsamma. Premiebeloppet för ett alternativ beror i stor utsträckning på huruvida alternativet är i pengarna, på pengarna eller i pengar. Eftersom de har inneboende värde, är pengarna alternativa dyraste. Av pengarna alternativ, som kräver en prisrörelse för att bli värdefull, kostar mycket mindre. Deep i de pengar som täcker samtalet djupt i det täckta samtalet - Definition En alternativ handelsstrategi som är avsedd för vinst när ett lager förblir stillastående, rör sig upp eller flyttar ner till en viss gräns genom att köpa aktien och skriva djupt i penga samtal alternativen mot det. Deep In The Money Covered Call - Inledning Till skillnad från sin mer populära kusin, det täckta samtalet. vilket är en hausseoptionsstrategi som gör sin maximala vinst när börsen rör sig uppåt, är Deep In The Money Covered Call en neutral volatil alternativstrategi som gör sin maximala vinst även när börsen förblir stillastående eller rör sig uppåt. Ja, vinning i alla 3 riktningar. På grund av sitt djupa skydd är dess avkastning också mycket liten och om den underliggande aktien går hela vägen ner som aktier i Lehman Brothers gjorde du också att förlora hela positionen. Skillnader mellan djup i pengarna Täckt samtal och täckt samtal Den mest uppenbara skillnaden mellan Deep In The Money Covered Call (Deep ITM Covered Call) och det vanliga täckta samtalet är det faktum att ut ur pengarna samtal alternativ är skrivna i en regelbunden täckt samtal och djup i penga samtal alternativen är skrivna i Deep In The Money Covered Calls. Detta är skillnaden som gjorde hela skillnaden. Eftersom utgående från köpoptionsoptionerna skrivs i ett regelbundet uppringat samtal gör positionen sitt maximala optionsrörelsevinst när aktien går upp till aktiekursen för kortanropsalternativen och positionen förlorar pengar när krediten erhållen från försäljningen av Samtalsalternativen misslyckas med att kompensera lagerstockens prisfall. Detta resulterar i följande riskdiagram: I ett djup i det medföljande samtalet skrivs djupt i alternativen för köpoptioner, vilket innebär att dessa samtalsalternativ bokstavligen kompenserar eventuella prisrörelser för det underliggande lagret, vilket immuniserar optionsrörelsepositionen från någon riktning risk. Detta beror på det faktum att djupt i penga samtal alternativ har delta som ligger nära 1 och som skapar en delta neutral position mot själva beståndet. Positionen gör då det extrinsiska värdet av djupet i alternativen för pengaranrop (vilket är mycket litet självklart) som vinst vid utgången. Denna immunitet mot riktningsrisk är dock inte oändlig. Positionen kan ändå förlora pengar om aktien faller under strejkpriset för kortanropsalternativen, vilket givetvis skulle vara mycket långt ner. Detta resulterar i följande alternativrisiko-grafik: Som du kan se ovanför är den maximala vinstpotentialen för ett regelbundet telefonsamtal långt högre än den maximala vinstpotentialen för Deep In The Money Covered Call på grund av det rum som ges för lagret att uppskatta i värde såväl som det mycket mycket högre extrinsiska värdet av ut ur pengarna samtal alternativ. Med denna ökade lönsamhet är det vanliga täckta samtalet emellertid utsatt för högre optionshandelrisk eftersom positionen kan börja förlora pengar långt snabbare än Deep In The Money Covered Call om aktien sjunker. Som sådan är avvägningen här mellan en högre vinst och en högre skyddsnivå. Ju högre skyddsnivå (som i ett Deep In The Money Covered Call) desto lägre lönsamhet. Ju högre lönsamhetsnivå (som i ett regelbundet täckt samtal) desto lägre skyddsnivå. Det här är den typ av trade-off som finns på alla områden av options trading. Det finns aldrig ett perfekt scenario. Varför använda Deep In The Money Covered Calls Ja, den största fördelen med Deep In The Money Covered Calls är SKYDD Eftersom djup i pengarna samtal alternativ med delta värde på nästan 1 är skriven, flytta dessa korta samtal alternativ dollar för dollar mot rörelsen i beståndet, vilket immuniserar det mot någon riktningsrisk. Så hur långt går skyddet Det här skyddet gör att beståndet kan sjunka helt över strykpriset för korta samtal. Till exempel handlar QQQQ på 29 idag och sina 22 köpoptionsalternativ ger bud på 7,30 med ett deltavärde på 0,99, vilket är nästan 1. De 22 lösenprisen alla optioner har ett extrinsiskt värde på 0,30, vilket kommer att vara Maximal vinst för positionen bör lagret stänga till något pris över aktiekursen för de korta köpoptionerna, vilket är 22. För att denna position ska kunna förlora pengar måste QQQQ sjunka under 22, vilket är en droppe av 24 Det är så stort ett skydd som Deep In The Money Covered Call ger för att göra 0.30 i extrinsiskt värde. Dess egentligen så nära en optionshandel arbitrage som du kan få utan alla komplexa alternativ handel beräkningar. Allt du behöver göra är att leta efter djupt i penga samtal alternativ med tillräckligt extrinsic värde för att värda besväret. Naturligtvis skulle vinsten som förväntas också vara som i en arbitragehandel. väldigt lite. Som vi alla vet i optionshandel är låg risk lika med låg vinst. Nu är en droppe på mer än 24 möjlig Ja, det är naturligtvis möjligt. Många lager faller mycket mer än 24 under marknadskrascher. Ändå skulle du ha fått 24 skydd snarare än att vara oskyddad som de andra som bara innehar beståndet. Deep In The Money Covered Call som inkomststrategi Fördelen med att ha en förutsägbar optionshandel återkommer varje månad med Deep In The Money Covered Call är också den största nackdelen. Deep In The Money Covered Call ska betraktas som en inkomststrategi för att göra en förutsägbar månatlig avkastning i form av det djupa extrinsiska värdet av djupet i alternativa pengar, eftersom positionen inte längre kommer att dra nytta av några vinster i stock. Ja, för skyddet och förutsägbar avkastning, kommer du att ge upp spekulativ vinst om börsen plötsligt ska gå ett rally. Detta beror på att eventuella vinster i aktien helt skulle kompenseras av förlusten i köpoptionerna eftersom dessa köpoptioner skulle flytta dollar för dollar med aktien. När du ska använda djupt i det täckta samtalet bör man använda en djup i det täckta samtalet när man vill göra ett litet lågriskvinster utan att satsa på stockens riktning. Hur man använder sig djupt i det pengar som täcker samtalet Upprättar en djup i pengarna täckt samtal är extremt enkelt. Allt du behöver göra är att skriva (sälja för att öppna) ett kontrakt av djupt i alternativet pengar för varje 100 aktier du äger. Deep In The Money Covered Call Exempel. Förutsatt att du äger 700 aktier av QQQQ vid 29. Sälj till Open 7 kontrakt av QQQQ Jan22Call. Vilket slagspris ska du välja för samtalsalternativen som ska skrivas? Det finns bara 2 enkla kriterier: 1. Delta-värdet på samtalsalternativen måste vara 0.99 till 1. Detta är att helt neutralisera riktningsrisken för positionen. 2. Det valda alternativet måste ha tillräckligt extrinsiskt värde för att returnera en vinst över vad du kommer att betala i utgifter i form av mäklarprovisioner. Profitpotential av djup i pengarna täckt samtal: Den djupa i pengarna täckta samtal maximal vinst är det extrinsiska värdet av korta samtal alternativ. Detta händer så länge som aktiekursen överstiger lösenpriset för köpoptionerna hela tiden till utgången av korta alternativen. Resultatberäkning av djup i pengarna Täckt samtal: Resultat totalt extrinsiskt värde av samtalsalternativ Totalt utlägg av position Deep In The Money Covered Call Exempel. Förutsatt att du äger 700 aktier av QQQQ vid 29. Sälj till Open 7 kontrakt av QQQQ Jan22Call. Antag att Jan22Calls bjuder på 7.30. Resultat (0,30 x 700) (29 x 700) 210 20 300 1,03 vinst. Riskbelöning av djup i pengarna täckt samtal: Upside Maximal vinst: Begränsad Maximal förlust: Obegränsat Händer när aktien sjunker under aktiekursen för kortanropsalternativ. Förlora djuppunkten i det täckta samtalet: Den förlorade punkten i Deep In The Money Covered Call är det pris under vilket positionen börjar göra förlusten. Förlorande punkt Strykpris för korta köpoptioner - extrinsiskt värde för korta samtal. Deep In The Money Covered Call Exempel. Förutsatt att du äger 700 aktier av QQQQ vid 29. Sälj till Open 7 kontrakt av QQQQ Jan22Call. Antag att Jan22Calls bjuder på 7.30. Förlorande punkt 22 - 0,30 21,70. Fördelar med djup i pengarna täckt samtal: Vinster så länge som aktierna överstiger priset för korta köpoptioner. Mycket djupt lagerskydd. Nackdelar med djup i pengarna täckt samtal: Maximal vinst är väldigt liten. Alternativa åtgärder för djup i pengarna Täckta samtal före utgången: 1. Om aktiekursen sjunker till aktiekursen för kortanropsalternativen före utgången och bedöms att beståndet kunde återhämta sig kunde du köpa för att stänga korta alternativen , som nu borde vara värt väldigt lite och sedan köpa för att öppna på pengarna sätta alternativ för att omvandla positionen till en skyddande sätta position för att dra nytta av om lagret returer och ändå skyddas om droppen fortsätter. Deep In The Money Covered Call Frågor 29.90 Endast High Yield Covered Call: Hitta de perfekta bestånden för täckta samtal Perfekt för alla Options Traders Original eBook av Optiontradingpedia, nummer ett online-alternativ trading encyclopedia Denna eBook Omslag: The Secret att leta efter den perfekta aktien för täckta samtal Antalet sätt att skriva Överförda samtal De två sätten att mäta Skyddad samtal Retur viktigast, hur man automatiskt söker efter hög avkastning Omfattade samtalsmöjligheter för att göra upp till 25 per månad Denna 29,90 eBook lär dig alla dessa och mer genomsnittliga läsare Betyg. 4,5 5 Optiontradingpedia är ett Masters O Equity-företag och använder Masters O Equity-betalningsgateway. Vet inte om det här är rätt alternativstrategi för dig. Testa vår alternativstrategiselektor.
No comments:
Post a Comment